반도체 업황, 바닥론이 솔솔 나오는 이유 – 2026년 01월 19일 오전 08시 35분
January 19, 2026, 07:45 AM
국민연금은 26일 긴급 기금운용위에서 국내주식 투자비중 상향을 논의합니다.
비중 미조정 시 강제 매도 우려가 있습니다.
현재 17.9%인 비중이 목표치를 넘어 올해 9300억원을 순매도했습니다.
코스피 강세 및 5대 은행 30조 이탈 등 머니무브 가속화가 배경입니다.
January 19, 2026, 07:50 AM
✅ 트럼프 반도체 관세, 靑 “불리하지 않은 대우 협의”
청와대는 트럼프 행정부의 반도체 관세 부과 움직임에 대해 ‘불리하지 않은 대우’ 원칙에 따라 한국 기업 영향 최소화를 협의하겠다고 밝혔습니다.
이는 작년 한미 합의에 따른 것으로, 현재 25% 관세는 엔비디아·AMD 첨단 칩에 한정되며 메모리칩은 제외됩니다.
다만 2단계 조치 확대 가능성이 있어 아직 안심할 단계는 아니라는 점이 강조되었습니다.
January 19, 2026, 08:05 AM
✅ K전력기기, AI·재생E발 호황…美 품귀에 관세 장벽 무색
HD현대일렉트릭, 효성중공업, LS일렉트릭 등 국내 주요 전력기기 기업들의 실적이 인공지능 가속화와 친환경 에너지 전환이라는 구조적 변화에 힘입어 크게 개선된 것으로 확인됩니다.
세계 최대 시장인 미국에서는 변압기 품귀 현상으로 수입업체들이 관세까지 부담하며 제품 확보에 나서고 있으며, 이는 5년 치 일감 확보라는 결과로 이어지고 있습니다.
January 19, 2026, 08:07 AM
KB증권은 삼성중공업의 목표주가를 상향하고 투자의견을 올렸습니다.
2026년부터 예상되는 높은 실적 성장을 반영해 밸류에이션 방식을 변경한 것으로 확인됩니다.
지난해 4분기 실적은 매출 2조9556억원, 영업이익 2905억원으로 컨센서스에 부합할 전망입니다.
올해는 해양플랜트 수주 이월 등으로 큰 폭의 수주 증가가 기대되는 상황입니다.
January 19, 2026, 08:15 AM
스페이스X 상장 기대감에 우주항공주가 급등하며 시장의 큰 주목을 받고 있습니다.
미국 상장 우주기업 시총은 1년 새 3배 급증, 1310억 달러를 기록했습니다.
전문가들은 스페이스X 상장이 우주산업 핵심 인프라로 편입될 변곡점이라 분석합니다.
January 19, 2026, 08:25 AM
✅ 기가비스, AI발 FCBGA 증설 수혜로 실적 도약
하나증권은 기가비스의 실적 성장이 AI 확산에 따른 FCBGA 기판 증설 수혜로 본격화될 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 8만2000원을 제시했습니다.
AI 가속기용 FCBGA는 대면적화 등으로 검사 및 수리 장비 수요가 구조적 증가 추세입니다.
기가비스는 2마이크로 검사 장비 개발을 완료하고 고객사 공급을 시작했으며, 2026년 매출과 영업이익의 큰 폭 성장이 기대되는 상황입니다.
January 19, 2026, 08:28 AM
✅ AI 반도체, 추론형 NPU 시장 19.8% 고성장 전망
AI 반도체 시장은 학습용 GPU에서 추론 특화 NPU로 무게중심을 이동 중입니다.
기존 GPU의 전력 소모 및 비용 부담이 커지며 NPU가 현실적 대안으로 떠올랐습니다.
글로벌 NPU 시장은 2025년부터 2033년까지 연평균 19.8% 성장해 304억 달러에 이를 전망입니다.
이는 엣지 및 데이터센터의 AI 추론 효율성을 높일 것으로 보입니다.
January 19, 2026, 08:31 AM
✅ 녹십자, 8년 만 4분기 흑자전환…목표가 20% 상향
녹십자는 8년간 이어진 4분기 만성 적자에서 벗어나 흑자 전환이 기대됩니다.
알리글로 미국 매출 증대가 주효, 4분기 매출 4861억, 영업이익 24억으로 시장 컨센서스를 상회할 전망입니다.
올해 매출 6%, 영업이익 42% 증가와 함께 자회사 적자 축소가 수익성 개선에 기여할 것으로 분석됩니다.
January 19, 2026, 08:35 AM
✅ 엔비디아, AI 추론에 낸드 10배 증량…가격 폭등
엔비디아가 차세대 AI 가속기에 낸드 사용량을 최대 10배 늘린다고 발표하며 낸드플래시 가격이 급등했습니다.
샌디스크는 1분기 기업용 SSD 가격을 전 분기 대비 두 배 인상했으며, 현물시장은 약 250% 폭등한 것으로 확인됩니다.
이는 AI 추론 과정에서 HBM의 과부하를 해소하기 위한 대용량 저장장치인 SSD 수요가 급증했기 때문입니다.
공급은 10% 증가에 그치는 반면 데이터센터용 낸드 수요는 45% 늘어날 것으로 예상되어 공급 부족 심화 가능성이 높습니다.
